Огляд зернового ринку в травні 2020 року

Виходячи з поліпшення перспектив врожаю кукурудзи (в тому числі в США і Китаї), оцінка світового виробництва всіх видів зерна в 2020/21 році від Міжнародної ради по зерну (IGC) підвищена на 12 млн тонн до рекордних 2230 млн тонн (+2% до попереднього сезону). В тому числі, прогноз виробництва пшениці зріс з 764 до 766 млн тонн, а кукурудзи - з 1158 до 1169 млн тонн. При цьому вперше за чотири роки Міжнародна рада по зерну очікує зростання кінцевих залишків всіх видів зерна на 13 млн тонн до 627 млн тонн. Міністерство сільського господарства США (USDA) також збільшило прогноз виробництва усіх видів зерна на 8 млн тонн до 2760 млн тонн, в т.ч. 773,4 млн тонн пшениці (+5 млн тонн до попереднього прогнозу) й 1188,5 млн тонн кукурудзи (+1,5 млн тонн). Кінцеві залишки, за оцінками USDA, зростуть з 639,6 млн тонн в поточному 2019/20 сезоні до 687,2 млн тонн в сезоні 2020/21 (+3,6 млн тонн до прогнозу місяць тому). В Україні завершено посів ярих культур - станом на 11.06 посіяно 15,4 млн га, або 99% від прогнозу Мінекономіки та на 500 тис га більше, ніж у 2019 року.

Рекордні результати збору пшениці і ячменю, як очікується, більш ніж компенсують неврожай кукурудзи, що призведе до зростання світового виробництва всіх видів зерна (пшениця і кормове зерно) в 2019/20 маркетинговому році на 40 млн тонн до 2177 млн тонн. Це лише трохи нижче за історичний максимум 2016/17 сезону. Згідно з прогнозом, споживання зросте на 1%, так як підвищення продовольчої і кормового попиту більш ніж компенсує зниження промислового використання - повідомляє Міжнародна рада по зерну (IGC) в своєму травневому звіті. 

Щодо нового сезону, то IGC прогнозує світове виробництво всіх видів зерна в 2020/21 сезоні на найвищому рівні за всю історію, що становить 2230 млн тонн (+54 млн тонн до маркетингового року 2019/20), з огляду на рекордні врожаї пшениці (+4 млн тонн) і кукурудзи (+ 50 млн тонн). Споживання має досягти нового піку на тлі розширення продовольчого і кормового використання, а також відновлення промислового попиту. Прогнозується перше за чотири роки збільшення обсягів світових запасів - до 627 млн тонн (+13 млн тонн з попереднього року), оскільки спад перехідних резервів кукурудзи четвертий рік поспіль більш ніж компенсується зростанням за іншими видами зерна. Нарощування торгівлі кукурудзою дванадцятий рік поспіль є головною причиною очікуваного розширення світової торгівлі зерном на 2% до нового рекордного показника в 387 млн тонн.

Субіндекс GOI на кукурудзу (джерело: IGC) Субіндекс GOI на пшеницю (джерело: IGC)Субіндекс GOI на сою (джерело: IGC)Індекс GOI IGC з минулого місяця збільшився на 1%, при цьому його складові компоненти змінювалися різноспрямовано. Частково під тиском перспектив великого світового врожаю і стурбованості через коронавируса субіндекс GOI по пшениці знизився на 1%. Втрати стримала посушлива погода в деяких країнах Європи і в Чорноморському регіоні. Субіндекс GOI по кукурудзі з моменту виходу останнього звіту зріс на 4%, що пояснюється істотним відновленням цін в США внаслідок зміцнення експортного попиту і деяких обмежень при русі барж внутрішніми водними шляхами через повінь. Субіндекс GOI по сої підвищився з минулого місяця на чисті 4%. Найбільше зростання зареєстровано в Південній Америці, що частково відображає зміцнення експортного попиту в Бразилії і складності з логістикою в Аргентині.

За даними Міністерства сільського господарства США (USDA) світові поставки пшениці в сезоні 2020/21 збільшили на 5,7 млн тонн, при зростанні виробництва на 4,9 млн тонн та збільшення початкових запасів. Оцінку виробництва в Індії збільшено на 4,2 млн тонн, Австралії - на 2 млн тонн, Туреччині та Китаї - на 1 млн тонн. Прогнозується що врожай в Індії буде рекордно великим, і очікується, що врожаї в Австралії відновиться завдяки поліпшенню кліматичних умов після двох років посухи. Часткова компенсація цих змін відбудуться через скорочення врожаю на 2 млн тонн для ЄС та 1,5 млн тонн для України, що відображає складні погодні умови під час ключових фаз вегетаційного періоду. Прогноз світового експорту пшениці в сезоні 2020/21 збільшено на 0,9 млн тонн до 188,9 млн тонн, через приріст в 2 млн тонн для Австралії за рахунок збільшення поставок і збільшення на 1 млн тонн для Росії за рахунок зниження експортної конкуренція з боку України. Експорт для України знижений на 1,5 млн тонн і 0,5 млн для ЄС, в обох випадках через меньших врожай. Зі збільшенням поставок та зниженням світового споживання, кінцеві запаси зросли на 6 млн тонн до рекордних 316,1 млн тонн (на Китай та Індію припадає 51% і 10% відповідно).

Прогноз по кукурудзі для США на 2020/21 сезон від USDA змінився незначно в порівнянні зі звітом за квітень. Початкові залишки зросли, оскільки зменшення оцінки виробництва в сезоні 2019/20 на 45 млн бушелів значною мірою компенсується за рахунок зменшення використання кукурудзи для виробництва етанолу на 50 млн бушелів (1,27 млн тонн). Перегляд прогнозу переробки кукурудзи на етанол відображає більш повільне, ніж очікувалося, відновлення галузі. В результаті прогноз для США по кукурудзі на сезон 2020/21 змінився лише в частині кінцевих залишків (+5 млн бушелів до 3,3 мільярдів бушелів або до 83,8 млн тонн), врожай й експорт - без змін (406,3 й 54,6 млн тонн відповідно). Середня ціна для американських виробників залишилась також без змін на рівні 3,20 доларів за бушель (126 дол/т).

Прогноз виробництва фуражного зерна в світі на сезон 2020/21 збільшився на 3,2 млн тонн до 1484,6 млн тонн. Виробництво кукурудзи в Бразилії збільшується на основі більших площ. Виробництво ячменю збільшується для ЄС, здебільшого на основі прогнозованого збільшення для Сполученого Королівства, що частково компенсується зменшенням для Франції. Прогноз виробництва ячменю збільшено для Австралії, але знижено для України, Індії та Росії. 

Прогноз по Україні на новий сезон 2020/21: кукурудза - рекордне виробництво 39 млн тонн, й рекордний експорт в 33 млн тонн (без змін в порівнянні з квітневим звітом), ячмінь - виробництво 9,4 млн тонн (-0,3 млн тонн), експорт - 5 млн тонн (без змін).

Основні зміни в світовій торгівлі на 2020/21 маркетинговий рік включають очікування збільшення експорту кукурудзи з Замбії, збільшення імпорту кукурудзи в Таїланд та Гондурас. Експорт ячменю знижується для Австралії, через скорочення прогнозованого імпорту в Китай. Загалом, світовий експорт очікується на рівні 217,64 млн тонн (+0,09 млн тонн до попереднього звіту), кінцеві залишки - 371,09 млн тонн (-2,35 млн  тонн).

В поточному 2019/20 сезоні експорт кукурудзи збільшено для Аргентини, але знижено для Бразилії. В підсумку, світовий експорт оцінюється в розмірі 203,92 млн тонн. Кінцеві залишки в 2020/21 сезоні зменшено в порівнянні зі звітом минулого місяця до 343,73 млн тонн, що в основному відображає скорочення для Китаю, Аргентини, Південної Африки та Парагваю, з частковою компенсацією зростанням залишків в Бразилії та Індії.

Посівна 2020: ярі культури станом на 10 червняЗа даними Інформаційно-аналітичного порталу АПК України, станом на 05 червня експорт з України зернових та зернобобових з початку сезону 2019/20 склав рекордні 54,8 млн тонн (за весь попередній сезон експорт дорівнював 50 млн тонн). Зокрема, пшениці експортовано 20,2 млн тонн (+5 млн тонн до результатів всього сезону 2018/19), кукурудзи - 29 млн тонн (-0,8 млн тонн), ячменю - 4,9 млн тонн (+1,2 млн тонн).

В Україні станом на 11 червня завершена сівба ярих культур, повідомляє Міністерство розвитку економіки, торгівлі та сільського господарства України. Польові роботи проведені на площі 15,4 млн га, що становить 99% до прогнозу посіву. Зокрема, посіяно:
- соняшнику – 6,1 млн га (5,8 млн га в 2019 році);
- кукурудзи – 5,4 млн га (4,6 млн га);
- ярого ячменю – 1,5 млн га (1,6 млн га);
- сої – 1,4 млн га (1,8 млн га);
- ярої пшениці – 184 тис. га;

Котирування ф'ючерсу на пшеницю на Чиказькій товарній біржі (CME Group)Котирування ф'ючерсу на тверду пшеницю на Чиказькій товарній біржі (CME Group) Котирування ф'ючерсу на кукурудзу на Чиказькій товарній біржі (CME Group)Котирування ф'ючерсу на сою олію на Чиказькій товарній біржі (CME Group)Котирування ф'ючерсу на соєву олію на Чиказькій товарній біржі (CME Group)Котирування ф’ючерсів на кукурудзу на Чиказькій товарній біржі протягом травня стагнували - почали місяць з рівня 3,2 дол/бушель (126 дол/т), закрили на цифрі 3,25 дол/бушель (128 дол/т). Станом на початок червня ціни незначно зросли.

Ціна на м’яку пшеницю почала місяць на відмітці 5,22 дол/бушель (192 дол/т), в кінці місяця ціна закриття дорівнювала 5,20 дол/бушель (191 дол/т). Котирування на тверду пшеницю знизились протягом травня з 4,87 дол/бушель (179 дол/т) до 4,70 дол/бушель (173 дол/т). Станом на початок червня котирування на пшениці повільно знижуються.

На початку травня котирування ф’ючерсу на сою стартували з рівня 8,54 дол/бушель (314 дол/т), закрили місяць на відмітці 8,40 дол/бушель (309 дол/т). Котирування на соєву олію за травень зросли з 26,60 дол/фунт (586,4 дол/т) до 27,38 дол/фунт (603,5 дол/т). На початку червня котирування як на сою, так й на соєву олію, зростають.

Історія закупівельних цін на ПТ ТОВ СП НібулонВнутрішні закупівельні ціни на зернові в Україні мали різнонаправлений рух. Зокрема ціни на пшеницю суттєво знизились: на пшеницю 4-го класу з 6380 грн/т до 5300 грн/т, на пшеницю 3-го класу з 6610 грн/т до 5550 грн/т, на пшеницю 2-го класу з 6630 грн/т до 5570 грн/т.  Закупівельна ціна на кукурудзу весь травень залишалась без змін на рівні 5170 грн/т. Ціна на ячмінь також весь місяць стояла на відмітці 5000 грн/т (усі ціни вказані з ПДВ на умовах ПТ ТОВ СП "Нібулон" в м. Миколаєві). Станом на початок червня ціни на пшениці усіх класів й ячмінь зросли на 50-130 грн/т, ціна на кукурудзу не змінилась.

2 червня Державне агентство Єгипту GASC на тендері закупило 120 тис. тонн української м'якої борошномельної пшениці з поставкою 10-25 липня 2020 року за ціною 210 дол/т FOB. Пропозиції зі сторони Росії та Франції виявилися менш конкурентоспроможними. Вже 10 червня GASC знову закупив на тендері 120 тис тонн пшениці, але вже російського походження, й за трохи вищими цінами 216,90-217,59 дол/т FOB плюс фрахт 10 дол/т.

Закупівельні ціни на соняшник в Україні (джерело: АПК-Інформ)За даними АПК-Інформ, закупівельна ціна на соняшник в Україні на умовах EXW на початку місяця дорівнювала 11000 грн/т, на умовах СРТ - 11200 грн/т. За травень ціна зросла до 11250 грн/т й 11400 грн/т відповідно. Станом на початок червня ціна на соняшник продовжує повільно зростати. В той же час деякі переробники зупинили закупівлю соняшнику й відправляють на переробку власне зерно, закуплене раніше.

В квітні було експортовано рекордний обсяг соняшникової олії - 717,4 тис тонн, в травні - 640 тис тонн. Пандемія коронавірусу не вплинула на торгівлю олією, але вплинула на географію постачання - повідомляє агенція АПК-Інформ. Так, експорт в Індію і Китай знизився на 44% і 32% відповідно, тоді як постачання в Ірак, Єгипет, Туреччина, ОАЕ і ряд європейських країн зростали. Всього з початку 2019/20 сезону (вересень-травень) експорт соняшникової олії з України склав майже 5,2 млн тонн, що на 8% перевищує показник за аналогічний період минулого сезону.

За даними сайту OilWolrd котирування на соняшнику олію в Роттердамі на початок червня складають 793,4 дол/т для поставок в липні (-6,5 дол/т за тиждень, +48,3 дол/т за місяць), 787,4 дол/т для поставок в серпні (-12,4 дол/т за тиждень й +42,1 дол/т за місяць). Ціна FOB Одеса на соняшникову олію знаходилась на рівні 770 доларів за тонну станом на початок червня. Тобто експортні ціни на українському ринку зросли трохи більше, ніж біржові котирування.

По інформації з сайту Malaysian Palm Oil Council ціна на сиру пальмову олію за травень зросла з 2035 малайзійських рингітів за тонну до 2373 рингітів за тонну (556 дол/т). На початку червня ціни на пальмову олію знаходились на рівні кінця травня.

На ринку зернових склалась ситуація, коли фундаментальні фактори (баланс попиту й пропозиції) вказують на потенційне продовження зменшення цін, а на фізичному ринку спостерігається протилежна тенденція - наприклад, на початку червня, ціни вже на новий врожай пшениці, почали навіть зростати. Це протиріччя можна пояснити лише великим впливом пандемії коронавірусу, вірніше значною невизначеністю подальшого розвитку події. Через цю невизначеність країни-імпортери вирішили закупити зерно після падіння цін в травні. Тому, в червні ціни мають залишитися на рівні кінця травня, або повільно зростати. Щодо кукурудзи, то ціни на зернову залишається стабільними через стагнацію етанолової галузі, яка в свою чергу, залежить від цін на нафту. Соняшник також виграє від невизначеності на ринку й від пришвидшення закупівель країнами-імпортерами, але для подальшого зростання внутрішніх закупівельних цін необхідні нові імпульси. Україна нарешті отримала кредит від МВФ, та інших донорів, але це не вплинуло на обмінний курс. За травень від не опускався нижче за 26,50 грн/дол, на початок червня курс складає 26,75 грн за доллар США. В цілому подібна політика НБУ по втриманню обмінного курса є позитивною для внутрішніх закупівельних цін на зерно.

Будь-яке копіювання, повне або часткове використання матеріалів сайту друкованими виданнями, можливе тільки з письмового дозволу адміністрації сайту.
Використання матеріалів в Інтернет-виданнях дозволяється тільки за умови публікації гіперпосилання на сайт www.zerno.org.ua, відкритого для індексування пошуковими роботами.
© 2011-2020 Зерно.org.ua Усі права захищені

Створено за фінансової підтримки Уряду Канади, наданої через Міністерство міжнародних справ Канади.
Project undertaken with the financial support of the Government of Canada provided through Global Affairs Canada.
Projet réalisé avec l'appui financier du gouvernement du Canada accordé par l'entremise d'Affaires mondiales Canada.